Наталья, поделитесь опытом как сохранить накопления? Есть ли «алгоритм» правильных решений?

Худшая стратегия – в самый кризис срочно купить доллары, т.к. в этот момент, как правило, они дороже всего.

Правило 1: заначка! До любых инвестиций у вас должен быть запас денежных средств на непредвиденные расходы, чтобы не пришлось внезапно изымать деньги из инвестиций. Ведь потребность в деньгах может возникнуть в период просадки на финансовых рынках, так что вы можете вывести деньги с убытком, хотя могли бы ничего не изымать из инвестиций и дождаться более подходящего момента. Запас должен быть не меньше 3 ежемесячных расходов, но идеально – все же 6.

Правило 2: страховка! Причины для внезапных изъятий из инвестиций могут быть и серьезнее, чем что-то мелкое и непредвиденное, и все это может совпасть с очередным кризисом. Что, если, возникнут серьезные проблемы со здоровьем? Или квартиру, где вы живете, капитально затопит сосед, что в ней нереально будет жить? Или угонят вашу машину? Если у вас нет страховки жизни от самых страшных рисков (потеря трудоспособности, диагностирование критически опасных заболеваний), ваше имущество не застраховано, то и ваши инвестиции под угрозой внезапных крупный изъятий под эти цели. Поэтому до того, как куда-либо вкладывать свободные средства, нужно, помимо запаса денег, еще и оформить основные страховые программы.

Правило 3: четкие финансовые цели! Когда есть запас денег и страховки, важно четко сформулировать финансовые цели, ради которых и планируются инвестиции:

  • На какой срок. Чем дольше срок, тем более агрессивные, т.е. рискованные инструменты вы можете себе позволить, при желании. Также срок инвестиций сразу отсекает инструменты с фиксированным сроком: скажем, нет смысла инвестировать в инвестиционное страхование жизни на 5 лет, если ваш срок инвестиции всего лишь год.
  • В какой валюте. Валюта инвестиций должна совпадать с валютой цели. Если валюта цели непонятна, то инвестировать нужно в наиболее стабильных валютах, скажем, доллар, евро, франки и т.д.
  • С каким допустимым риском. Если вы совсем не имеете опыта инвестиций, боитесь просадок, цели у вас важные, то тогда следует сделать акцент на самых консервативных вариантах: надежные облигации, вторичная недвижимость без ипотеки с целью аренды, инструменты со 100% защитой капитала.
  • Планируются ли пополнения и досрочные изъятия. Если да – следует подбирать инструменты, которые предусматривают возможность пополнения и снятия, причем без дополнительных комиссий и с комфортными для инвестора суммами.
  • Какое гражданство и налоговое, а также валютное резидентство у вас планируются в период инвестиций и в самом конце, когда вы будете изымать из инвестиций средства под задуманные цели, чтобы грамотно спланировать налоговые последствия.

Инвестиции без четких целей приведут в никуда.

Правило 4: диверсификация и ликвидность! Не надо пытаться найти тот самый актив, который точно выстрелит в этом году и инвестировать 100% сбережений в доллар, либо в акции Сбербанка, либо что-то еще. Никто не знает, какая инвестиционная идея сработает в этом году. Так что не кладите все яйца в одну корзину: желательно не более 15% всех накоплений инвестировать в один актив, например, в один фонд, в акции одной компании и т.д. Если один инструмент покажет убыток, то другие смогут это компенсировать. И еще – неправильно более 50% суммы размещать в инструментах, откуда нельзя досрочно забрать накопления без серьезных комиссий и потерь. В нынешнее время повышенной неопределенности важно иметь возможность оперативно поменять инструменты в вашем инвестиционном портфеле под новые реалии.

Почему для компании важно правильно инвестирование в коммерческую недвижимость.

Для многих компаний характерен подход: надо купить в собственность офис, чтобы сэкономить на аренде, заодно и актив будет, чтобы сдавать, если что.

Но недвижимость нужно выбирать так, чтобы она не стала очередным неликвидом на балансе компании, которую придется продавать с дисконтом, если что. Она должна быть именно качественным активом, который либо используется самой компанией для своих нужд, либо дает пассивный регулярный доход в виде аренды, который подстраховывает основной бизнес. Нецелесообразно покупать офис без тщательного анализа качества и потенциала актива.

Вырос ли спрос на инвестирование в недвижимость, в каком сегменте?

С 2014 я вижу рост спроса на зарубежную недвижимость, особенно в стабильных валютах, кроме доллара (евро, франки, фунты и т.д., особенно евро), т.к. консервативные инструменты в этих валютах типа еврооблигаций приносят 2% годовых и меньше, а рентная недвижимость способна давать 4% и иногда выше при сопоставимом и довольно комфортном уровне риска и сопоставимом же пороге входа. С учетом того, что ставки по валютным вкладам дают совсем ничтожную доходность, рентная недвижимость за рубежом явно в приоритете, причем как у консервативных инвесторов, так и у агрессивных, которые все равно хотя бы часть капитала хотят разместить в спокойные инструменты с регулярным доходом. А некоторые инвесторы сочетают подобные инвестиции еще и с получением ВНЖ.

Целевой сегмент недвижимости – доходные дома, апартаменты, малая коммерческая недвижимость, т.е. объекты, где можно начинать с бюджета около 200 тыс. евро (сопоставимый бюджет для минимальных инвестиций в еврооблигации). И акцент – именно на ренту, а не инвестиции в новострой или для перепродажи. Инвесторы в поиске консервативного пассивного валютного дохода.